Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ( SEC )

 

Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu yada İngilizce adıyla US Securities and Exchange Commission (SEC), ABD borsaları, opsiyon pazarları, elektronik borsalar ile menkul kıymetler piyasaları dahil olmak üzere, finans sektörünün büyük bölümünü yatırımcıları ve piyasa katılımcılarını korumak amaçlı düzenleyen federal bir kurumdur.

SEC 1934 tarihli ABD’deki menkul kıymetlerin ikincil alım satımını düzenleyen Menkul Kıymetler Borsası Yasası’nın kabulüyle oluşturulmuştur.

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun ana misyonu yatırımcıları korumak, adil, düzenli ve verimli pazarların sürekliliğini sağlamak ve sermaye oluşumunu kolaylaştırmaktır.

Amerikan menkul kıymetler borsası kar amacı güden küresel rakiplerin yer aldığı bir arenaya dönüştüğünden beri SEC’in sağlam piyasa düzenlemesine ihtiyaç daha da artmıştır.

SEC’nin tüm faaliyetleri ekonomik büyümeyi sürdürmek için gerekli yasalar dahilinde sermaye oluşumunu teşvik etmeye yöneliktir.

Mali yatırım dünyası büyüleyici, karmaşık ve çok verimli olabilir. Ancak, mevduatın federal hükümet tarafından garanti altına alındığı bankacılık dünyasının aksine, hisse senetleri, tahviller ve diğer menkul kıymetler değer kaybedebilir. Bu yüzden yatırımcıların menkul kıymetler piyasasına koydukları parayı korumaları en iyi yol her zaman araştırma yapmak ve soru sormaktır.

Amerika Birleşik Devletleri’ndeki menkul kıymetler endüstrisini yöneten yasalar ve kurallar basit ve anlaşılır bir konseptin üzerine kurulmuştur: tüm yatırımcılar, ister büyük kurum olsun ister özel şahıs, herhangi bir varlığı satın almadan önce bu yatırımla ilgili bazı temel gerçeklere ve verilere erişebilmeli. Bunu başarmak için SEC, halka açık şirketlerinin kamuya finansal ve diğer bilgilerini açıklamalarını gerektirir.

Böylece tüm yatırımcıların herhangi bir varlığı satın almak, satmak veya elde tutmak için kendi kararlarını vermelerine yardımcı olan ortak bir bilgi havuzu oluşturulur. Kişi ve kurumlar yalnızca zamanında, kapsamlı ve doğru bilgilerin sürekli akışı sayesinde doğru yatırım kararları alabilir.

Bu bilgi akışının sonucu, ABD ekonomisi için çok önemli olan sermaye oluşumunu kolaylaştıran çok daha aktif, verimli ve şeffaf mali piyasalardır. Bu amacın her zaman yerine getirildiğinden emin olmak için SEC, özellikle menkul kıymetler pazarlarındaki yatırımcılar dahil olmak üzere tüm büyük piyasa katılımcıları ile sürekli iletişimde olarak, endişelerini dinler ve deneyimlerini öğrenmeye çalışır.

SEC, menkul kıymet borsaları, menkul kıymetler aracıları ve satıcıları, yatırım danışmanları ve yatırım fonları dahil piyasa dünyasındaki kilit katılımcıların hepsini denetlemektedir.

Komisyonun icra bölümü, federal menkul kıymetlerle ilgili yasaların olası ihlallerini araştırır ve ihlaler söz konusu olduğunda diğer yasa uygulayıcı kurumlarla beraber hukuk davası ya da özel veya tüzel kişilere karşı kovuşturma başlatabilir.